Bauzinsenentwicklung 1. Halbjahr 2025: Die Bauzinsen-Prognose unseres Experten
- Wie entwickeln sich die Bauzinsen 2025? Alexander Naumann, Leiter des 1822direkt Immobiliencenters, im Interview über die wahrscheinliche Bauzinsenentwicklung.
- Jetzt kaufen oder abwarten?
- Welche Laufzeiten sind gefragt?
Inhalt
Die Bauzinsen haben sich 2024 seitwärts entwickelt – im zweiten Halbjahr mit einer leichten Tendenz nach unten. Mit welcher Entwicklung rechnen Sie im Verlaufe dieses Jahres?
Für das Jahr 2025 rechnen wir nicht mit nachhaltig fallenden Bauzinsen, da steigende Staatsausgaben das langfristige Zinsniveau beeinflussen dürften. Temporär könnten die Zinsen am langen Ende im ersten Halbjahr sinken, jedoch spätestens zum Jahresende wieder leicht gegenüber dem Ausgangsniveau ansteigen. Die Inflationsrate wird voraussichtlich trotz des zwischenzeitlichen leichten Anstiegs nicht mehr der beherrschende Faktor für die Notenbankpolitik sein. Die zu erwartenden weiteren Leitzinssenkungen werden lediglich bei den kurzfristigen Zinsen zu Auswirkungen führen. Großer Unsicherheitsfaktor für die Prognose ist das politische Umfeld, sodass von einem volatileren Markt auszugehen ist.
In welcher Spanne sehen Sie den Zins für zehnjährige Baudarlehen (80 Prozent Beleihung) im Durchschnitt am Jahresende?
Der Zinssatz für zehnjährige Baudarlehen dürfte sich im Jahresverlauf in einem Korridor zwischen 3 % und 3,75 % bewegen. Zeitweise sind dabei Zinssätze unter 3 % möglich. Zum Jahresende erwarten wir einen durchschnittlichen Bauzins eher am oberen Rand des Korridors. Neben dem Finanzierungsauslauf (Verhältnis Kaufpreis zu Darlehenssumme) beeinflussen die insgesamte Kredithöhe und die Energieeffizienzklasse die Kondition für den Kunden.
Wie ist bei die Nachfrage nach Baufinanzierungen aktuell – und wie dürfte sie sich aus Ihrer Sicht 2025 entwickeln?
Die sich in 2024 stabilisierenden Märkte für private Wohnimmobilien und ein relativ gleichbleibendes Zinsniveau für Baudarlehen bildeten gute Voraussetzungen, um langfristige Investitionsentscheidungen wie den Kauf einer Immobilie zu treffen. Gerade in den letzten sechs Monaten hat sich das Interesse für einen Immobilienkredit spürbar belebt. Insgesamt sehen wir eine Fortsetzung der positiven Entwicklung in 2025 für die Nachfrage nach privaten Baufinanzierungen. Nicht zuletzt das ansteigende Mietniveau sowie die Angleichung der Preisvorstellung zwischen Käufern und Verkäufern sprechen für diese Einschätzung.
Was raten Sie Kundinnen und Kunden, die derzeit über den Bau oder Kauf einer Immobilie nachdenken: Sollten sie jetzt einen Baukredit abschließen – oder lieber noch abwarten?
Aus Marktsicht spricht vieles für den Kauf der eigenen Immobilie zum derzeitigen Zeitpunkt, da die Preise teilweise wieder anziehen und keine wesentliche Senkung der Bauzinsen zu erwarten ist. Letztendlich bleibt der Immobilienkauf eine Entscheidung, die das Leben über mehrere Jahrzehnte begleitet. Insofern sollte der private Hintergrund bei langfristigen Kaufentscheidungen gleichfalls Berücksichtigung finden. Wichtig: Energetische Gesichtspunkte spielen mehr und mehr eine Rolle für die Auswahl eines Objekts.
Welche Laufzeiten bevorzugen Ihre Kunden derzeit – und zu welchen Laufzeiten raten Sie?
Die durchschnittliche Sollzinsbindung lag in 2024 bei rund 11 Jahren. Rund zwei Drittel der Kunden fragten 10jährige und circa ein Drittel 15jährige Laufzeiten an. Kürzere Zinsbindungen spielten eine untergeordnete Rolle und waren vorwiegend bei Anschlussfinanzierungen anzutreffen. Grundsätzlich sind längere Zinsbindungen empfehlenswert, da dadurch eine sichere Kalkulationsgrundlage für die künftigen Jahre besteht. Letztendlich ist die Entscheidung von der individuellen Lebensplanung abhängig